Antes de entendermos sobre o Mercado Financeiro, precisamos entender sobre o Sistema Financeiro Nacional ou SFN. Na economia brasileira existem os agentes econômicos, caracterizados por pessoas físicas e as empresas e órgãos públicos (Banco Central, Comissão de Valores Mobiliários, etc.).

Numa economia existem agentes chamados de superavitários, ou seja, que são capazes de acumular riqueza, e agentes deficitários, cujos recursos são escassos e lhes faltam dinheiro. O Sistema Financeiro Nacional, através de suas instituições, é responsável por:

• Captar recursos financeiros dos agentes superavitários e distribuí-los aos agentes deficitários;

• Tornar viável a circulação dos ativos financeiros; e

• Regular esse processo de circulação.

O órgão máximo do SFN é o Conselho Monetário Nacional. Ele é um órgão deliberativo, cuja principal atribuição é criar normas e instruções que devem serem seguidas pelo Mercado Financeiro.

O conjunto das instituições que formam o SFN, constituem o chamado Mercado Financeiro. O Mercado Financeiro é onde se desenvolve todas as a atividades de intermediação financeira, ou seja, é o local onde os tomadores de recursos (agentes deficitários) vão para pegar emprestado dinheiro dos ofertadores (agentes superavitários). Neste meio campo estão os intermediários financeiros fazendo a ligação entre os dois tipos de agentes.

Um pouco mais complexo do que isso o Mercado Financeiro pode ser dividido em quatro outros mercados também muito conhecidos, e são eles:

Mercado de Capitais

Mercado Monetário;

Mercado de Crédito; e

Mercado Cambial.

Os temas com as subdivisões do mercado financeiro serão tratados nos próximos posts, fiquem atentos!

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Imagino que sim. O Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI) foi reduzido a partir de março de 2012 e tem tudo para continuar com a alíquota mais baixa até o fim de Junho, segundo o Governo Federal. Isso significa por exemplo, para produtos como móveis, o imposto deixa de ser cobrado.

Outros utensílios como geladeiras, fogões, papéis de parede e luminárias o imposto chegou a cair pela metade ou teve uma boa redução. O que significa que o consumidor será bastante incentivado a aproveitar os preços mais baixos. Mas fica a pergunta: será que compensa mesmo comprar estes itens agora por conta desta redução? Essa compra deve ser movida pela vontade, necessidade ou pela redução do imposto?

A resposta vai variar de acordo com cada caso, mas um ponto é comum: se você for pagar a compra à vista, compensa. Itens de uso em casa, como fogão e tanquinho, a cobrança do imposto foi suspensa, o que representa até 10% de desconto no preço final do produto. No entanto, se esta compra for parcelada com JUROS, a diferença SOME e teria sido melhor poupar mensalmente o valor para comprar à vista mesmo com a incidência do imposto.

Mas CUIDADO: trocar os eletrodomésticos somente pelo valor não é e nunca será uma medida financeiramente boa. O preço dos eletrodomésticos sempre costumam a cair, até porque as novas tecnologias fazem com que os produtos mais antigos tenham descontos. Por exemplo: se no passado com uma determinada quantia você comprava um ferro de passar, hoje você conseguirá comprar uma batedeira, que via de regra sempre foi considerado um item caro. De modo geral, conforme a indústria produz mais, os preços dos produtos sofrem redução ou ficam mais acessíveis, isso no que diz respeito aos eletrodomésticos.

Outros itens como luminárias, papéis de parede e móveis também sofreram uma boa redução do imposto, e isso pode ser traduzido em descontos de ao menos 10% no preço final. Se você pretende comprar algum destes itens, pense bem porque tanto móveis quanto luminárias são itens que não trocamos constantemente, e por esse motivo vale a pena avaliar a compra para que seja uma boa relação custo-benefício: com bom preço e durabilidade. Mas o principal é ver se realmente essa é a hora certa para esta compra.  Muitas pessoas querem mudar a casa trocando os móveis, mas ANTES devem avaliar se existem recurso financeiros para este investimento.

*IMPORTANTE: para compensar o desconto oferecido pelo imposto a compra destes itens tem de ser à vista.

Se você quer dar uma repaginada na casa existem várias alternativas que não necessariamente a troca da mobília. Você simplesmente mudar um móvel de lugar, trocar um acessório (tapete, cortina, quadro), colocar um papel de parede e o efeito já será significativo. A pintura também é uma boa opção, essas pequenas mudanças darão um ar diferente e novo para a casa, e o seu bolso não sofreá com as consequências. Com relação aos eletrodomésticos, se o aparelho estiver quebrado, primeiro veja se compensa consertar; hoje em dia pode ser que o preço do conserto seja equivalente à metade de um eletrodoméstico novo, entretanto, não custa pesquisar e avaliar.

O principal de uma compra aproveitando os incentivos do Governo é não fazer disso uma dívida, um aborrecimento. Caso a compra seja parcelada e tiver juros, ainda que baixos, quando você concluir o pagamento este produto terá custado 10% a mais (sendo otimista) do que se o pagamento tivesse sido à vista. O que significa que o preço será o mesmo valor com o imposto, acabando com qualquer vantagem econômica.

ATENÇÃO: a redução do IPI não torna os preços mais adequados, até porque ainda são cobrados impostos relativos a circulação de mercadorias (ICMS), além da compra o consumidor arca com todos os custos que são embutidos no produto, como o frete da mercadoria, a tributação se estiver fora do estado, entre outros elementos que aumentam o valor. Logo, se você pretende fazer uma compra, faça com consciência e analise bem se é a hora certa para você adquirir aquele determinado produto, muitas vezes á melhor esperar e fazer a compra na hora certa.

Sempre recomendo a compra à vista, além de ser mais barata ela encerra um compromisso financeiro que muitas vezes você não precisa ter.

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Através desses contratos, as parte compradora e vendedora assumem o compromisso de comprar e vender uma determinada quantia de um ativo financeiro ou ativo “real” (bens tangíveis), em uma data futura.

Por terem um padrão, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado mercado futuro ou mercado de futuros.

Portanto, o mercado futuro que opera através de contratos no qual se estabelece um compromisso entre comprador e vendedor de venda ou compra, em uma data futura, de determinado ativo (podendo ser commodity, moeda estrangeira, ação, valor mobiliário, etc.) a um preço pre determinado. No mercado futuro, os investidores apostam em cotações futuras dos ativos, para se proteger ou simplesmente especular.

Assim como no contrato a termo tradicional, o contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (diante da compra concretizada e da venda de uma certa quantidade de uma mercadoria ou ativo financeiro) em data futura, por um preço estipulado. Porém, enquanto no mercado a termo os compromissos são liquidados integralmente nas datas de vencimento, no mercado futuro o contratante não precisa “carregar sua posição” até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as expectativas do mercado,  expressas pelas cotações desses ativos diários na Bolsa.

Desta forma, o contratante pode negociar e transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo lucro ou prejuízo, conforme o preço do dia. Dada a possibilidade de liquidação a qualquer momento, diz-se que os contratos futuros são muito mais líquidos do que os contratos a termo tradicionais.

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Como ele funciona

Um construtora levanta um determinado prédio para a venda. A grande maioria desses compradores irá pagar uma parte À VISTA e a outra FINANCIADA. A parte que é financiada deve ser paga dentro de um determinado período de tempo, então o comprador irá arcar com a seguinte equação:

valor financiado + juros = valor total maior do imóvel

Por outro lado, a construtora RENUNCIA a um pedaço dessa diferença, para que ela possa receber o dinheiro referente aos apartamento na hora e é neste momento que o investidor surge.

Através de uma Securitizadora o investidor adianta o valor do financiamento para construtora e adquire o Certificado de Recebíveis Imobiliário, assim, o eu antes era de direito da construtora, no final do contrato passa a ser do INVESTIDOR que receberá o VALOR INTEGRAL QUE APLICOU + JUROS.

Essa modalidade de investimento é muito recomendada para pessoas que tem um perfil de investidor moderado, que prefere aplicar em renda fixa e com retorno a longo prazo.

A vantagem da isenção do imposto de renda, também é uma vantagem que deve ser considerada pelo investidor.

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    A pessoa que adquire uma debênture, passa a ser chamada de DEBENTURISTA, e passa a ser CREDORA DAQUELA EMPRESA.

              A debênture tem uma perspectiva de médio a longo prazo e quanto MAIOR O PRAZO, MAIOR É SUA RENTABILIDADE.

               A debênture tem dois mercados: o mercado primário e o secundário.

• Mercado Primário: qualquer oferta pública, como o Bookbuilding, que é uma espécie de leilão para definir quais serão os juros que a debênture vai remunerar e existe um período de reserva, onde os investidores indicam sua intenção de compra dessa debênture e existe a possibilidade de rateio, por exemplo: a pessoa solicitou R$ 15 mil da debênture, mas só é atendida e R$ 10 mil.

• Mercado Secundário: a debênture seria emitida por oferta pública e poderia ser negociada nas esferas da Bovespa Fix, Cetipnet e no próprio mercado de balcão através das corretoras.

      A debênture tema figura do Agente Fiduciário, que é a pessoa responsável por garantir ao debenturistas as seguintes questões referentes aos títulos:

• Garantias

• Segurança

• Zelo

• Pagamento

• Isenções que uma empresa emissora deve ter

            O Agente Fiduciário também tem o poder, caso ocorra qualquer INADIMPLÊNCIA com a empresa emissora de debêntures, de tornar vencido antecipadamente todos os títulos emitidos em favor dos debenturistas.

                A debêntures apresenta as seguintes garantias:

Garantia Real

Garantia Flutuante

Garantia Quirografária

Garantia Subordinária

*Cada uma dá garantias e seguranças diferentes, quanto maior o risco, maior será o retorno e o prêmio de pagamento.

        A debênture pode pagar juros regulares ou só no vencimento, vai depender de cada debênture. A liquidez é diária porque pode ser negociada na Bolsa de Valores.

                A debênture pode apresentar os seguintes riscos:

Risco de Crédito: risco da empresa emissora não pagar a dívida, mas pode recorrer ao agente fiduciário caso isso ocorra.

Risco de Mercado: risco da flutuação do mercado como um todo.

Risco de Liquidez: risco de não conseguir vender por um preço justo o título comprado.

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E nesses períodos que são marcados pela indefinição e dúvidas como o investidor irá saber a hora certa para comprar ou vender uma determinada ação? O se aquele será uma época de alta ou baixa?

Mesmo em períodos de incertezas 2 papéis correlacionados, por exemplo: ações ordinárias (que dá direito a voto) e preferenciais (que não dá direito a voto) da mesma empresa, ou ativos do mesmo setor tendem a manter a mesma diferença de preço.

Por exemplo se o Banco “X”, e o Banco “Y”, sendo capazes de se movimentarem independentemente um do outro, principalmente por serem do mesmo setor, podem aumentar ou diminuírem sua diferença e é nesse momento que identificamos uma oportunidade chamada LONG E SHORT.

Considerando o pressuposto que os dois bancos tendem a voltar à sua diferença padrão, eles teriam que fazer o movimento contrário, ou seja, Banco “X” desce e “Banco “Y” sobe e quando os ativos voltarem à diferença padrão o investidor ganhará dos dois lados. Este é o LONG e SHORT, uma alternativa interessante quando o mercado ainda não está tão definido…

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O Conselho Monetário Nacional (CMN) é o órgão superior do Sistema Financeiro Nacional. Ele foi criado através da Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, e com o passar dos anos sofreu algumas alterações em sua composição.

O CMN tem sob sua responsabilidade e atribuição formular a política da moeda e o crédito, e assim objetivar a estabilidade da moeda e o assegurar o desenvolvimento econômico e social de nosso País. Sua composição atual é formada pelo:

 - Ministro da Fazenda, sendo este o Presidente do Conselho

- Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão

- Presidente do Banco Central do Brasil

Todo mês ocorre uma reunião entre seus membros para deliberarem sobre assuntos relacionados com as competências do CMN. Também podem ocorrer reuniões extraordinários para tratarem de algum assunto emergencial. As matérias aprovadas são regulamentadas por meio de Resoluções, atos normativos de caráter público, sendo todos divulgados através do Diário Oficial da União e através da página de atos normativos do Banco Central do Brasil.

Em conjunto ao Conselho Monetário Nacional está o a Comissão Técnica da Moeda e do Crédito, sendo o órgão responsável pelo assessoramento técnico na formulação da política da moeda e do crédito de nosso país.

Esta Comissão, a Comoc, manifesta-se em caráter prévio sobre os assuntos de competência do Conselho Monetário Nacional. Além da Comoc, a legislação também prevê o funcionamento de mais sete comissões destinadas para consutas.

O Banco Central do Brasil é a Secretaria-Executiva do CMN e da Comoc. Compete ao Banco Central oferecer a organização e assessorar as sessões deliberativas, ou seja, preparar, assessorar e dar suporte durante as reuniões, elaborar as atas e manter o arquivo histórico referente à moeda de nosso país.

A SELIC META é divulgada pelo COPOM (Comitê de Política Monetária) em sessões ordinárias, via de regra, realizadas no início no ano, podendo também ser alterada em sessões extraordinárias. Ela tem um reflexo muito importante na economia, uma vez que as taxas de juros são cobradas com base em uma de suas taxas, a taxa SELIC OVER.

A taxa overnight do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC), sempre expressa na forma anual, é a taxa média calculada com base no volume das operações de financiamento por um dia, e lastreadas (distribuídas) em títulos públicos federais e realizadas no Sistema Especial de Liquidação e Custódia, na forma de operações compromissadas. É esta a taxa básica usada como referência pela política monetária.

A forma para calcular  a taxa overnight Over/SELIC você pode encontrar nas normas publicadas pelo Banco Central, órgão regulador da emissão da moeda no país,  disponível no endereço eletrônico: http://www.bcb.gov.br. As séries são divulgadas da seguinte forma: em base mensal (a taxa overnight acumulada e a taxa mensal) para os dados do ano atual e do ano anterior, e em base anual para os três anos anteriores.

Também são divulgadas as taxas: CDI (Certificados de Depósito Interbancário), TR (Taxa Teferencial) e TBF (Taxa Básica Financeira).

Os dados abrangem os títulos do Governo Federal de curto, médio, e longo prazo emitidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central, negociados e registrados no SELIC.

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]]> http://www.forex89.com/voce-sabe-o-que-e-taxa-selic/feed/ 0 http://www.forex89.com/escolha-o-banco-certo-para-voce/ http://www.forex89.com/escolha-o-banco-certo-para-voce/#comments Thu, 08 Mar 2012 14:54:56 +0000 admin http://www.forex89.com/?p=2138 Hoje em dia você tem muitas opções de banco para investir seu dinheiro.

E pode acreditar, a localização é a chave para o sucesso de seu investimento.

Você pode querer fazer negócios com um banco local, por exemplo Caixa Econômica Federal ou um banco Internacional, que tem agências em vários países.

A opção vai depender do perfil do cliente, afinal vai depender se ele prefere usar somente dinheiro, cartão de débito, cheque ou cartão de crédito.

A institição bancária quanto mais popular for, mais opções oferece ao cliente e mais acesso ao dinheiro ele passa a ter.

Quando encontrar o banco perfeito para você fazer negócios, também é importante determinar o que você quer e precisa de um banco.

Se você está interessado em abrir uma conta poupança ou ter um talão de cheques, é importante examinar as taxas que cada banco cobrará.

Se você está interessado em abrir uma conta poupança para alguém com idade inferior a dezoito anos, você poderá receber uma conta gratuita ou benefício que pessoas de outra idade não teriam.

Adultos, por outro lado, precisam pagar uma taxa mensal ou manter um certo equilíbrio na sua conta.

Se você está interessado em abrir uma conta que dê direito ao uso de talão de cheque, há também um número de taxas que você deve ficar atento.

É possível ter uma conta e direito a cheques com mensalidade grátis, mas muitas dessas contas vêm com requisitos específicos.

Você provavelmente encontrará uma série de instituições financeiras que exigem que você tenha uma quantidade de dinheiro em sua conta em todos os momentos.

Também é possível encontrar bancos que não te ofereçam cheques, enquanto você recebe seu pagamento diretamente depositado na sua conta.

Há um grande número de bancos que permitem o uso de um cartão de débito. Estes cartões de débito muitas vezes podem ser vinculados diretamente a uma conta de poupança.

É importante determinar se você vai ser cobrado para ter um cartão de débito. Alguns bancos cobram uma taxa inicial para solicitar um cartão de débito outros não.

Alguns bancos também alteram taxas mensais para usar um cartão de débito.

O mesmo pode ser dito sobre os cheques.

Além de pagar pelos novos cheques, há muitas instituições financeiras que cobram de seus clientes uma quantidade de dinheiro cada vez que eles emitem um cheque. É importante manter todos os pontos acima mencionados em mente ao procurar por um banco.

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Além de determinar o custo do sistema bancário junto de uma instituição específica, você também é incentivado a examinar o nível de serviço que você irá receber.

Você vai querer fazer negócios com um banco que tem uma equipe de funcionários amigável e experiente.

Visitando o banco ou ligando para falar com um funcionário, você pode facilmente determinar o nível de serviço que você deve esperar para receber. Escolher um banco não é uma decisão que deve ser feita baseada no impulso.

O banco é escolhido para poupar dinheiro, mas sem os cuidados adequados é possível acabar com um que te custe dinheiro.

Aqui estão três coisas que você pode fazer para expandir sua lista de contatos. Em primeiro lugar, faça uma lista das 25 pessoas que você sente que seria mais útil para você conhecer. Desenvolva uma estratégia para conhecer cada uma delas nos próximos 12 meses. Em seguida, faça uma lista de outras 25 mais.

Liste as pessoas de grandes corporações que seriam úteis para você conhecer. Liste as pessoas importantes que seria útil você conhecer e, em seguida, faça um plano para alcançá-los.

Rede em todas as oportunidades

Em segundo lugar, busque as oportunidades de rede. Junte-se à associações empresariais e comerciais. Participe de reuniões. Envolva-se. Seja voluntário para o serviço em uma Comissão chave. Essa ação só irá ajudar a sua carreira. Na verdade, muitas pessoas acabam sendo contratadas através deste tipo de trabalho, o trabalho voluntário.

Envolver-se na Comunidade

A terceira maneira é envolver-se em organizações de serviço comunitário. As melhores pessoas da Comunidade, as pessoas que você deve saber e que deveriam conhecê-lo, estão normalmente envolvidas no serviço público, de alguma forma. Se envolva em qualquer instituição de caridade que lhe interessa ou que está interessado em você. Você ficará espantado na qualidade de pessoas que você vai encontrar prestando serviço voluntário.

Destrave a sua criatividade

Outra forma de alavancagem é a criatividade. Lembre-se que uma nova idéia é tudo que você precisa para iniciar uma fortuna. Todo mundo tem a capacidade de com idéias criativas e soluções e as pessoas olharem para elas. Todas as grandes fortunas começam com uma idéia.

 Criar bons hábitos de trabalho

Uma forma poderosa de alavancagem que pode ajudá-lo é a prática de bons hábitos. Bons hábitos de trabalho fazem uma extraordinária diferença. Em um estudo recente, 104 chefe diretores todos concordaram que a capacidade de definir prioridades e, em seguida, começar o trabalho rapidamente foram as duas qualidades que mais prontamente levaram a promoção e aumentos de salário. Bons hábitos de trabalho levará a atenção das pessoas importantes em sua vida de forma rápida, bem antes do que você possa imaginar. Em última análise, você sempre será pago pelos seus resultados. Se você desenvolver uma reputação de ser a pessoa que conclui o trabalho rapidamente, isso pode colocá-lo no caminho mais rápido no sucesso de sua carreira.

 Sua atribuição de ação

Agora, aqui estão duas coisas que você pode fazer para alavancar seu potencial financeiro:

Em primeiro lugar, se envolver no negócio, comércio, organizações cívicas e sociais em sua Comunidade. Uma vez você que você se tornar um membro em ajudar e servir nas comissões, isso o levará a atenção de pessoas que podem ajudá-lo a crescer mais rápido do que qualquer outra forma.

Em segundo lugar, desenvolva bons hábitos de trabalho. Seja pontual. Planeje o seu trabalho e seu plano de trabalho. Sempre concentre suas energia de forma consciente nas  tarefas com alta prioridade e certifique-se de que você está fazendo coisas que são importantes para o seu chefe e para a sua empresa.